楊云紅
系別： 金融學系
職稱： 教授
辦公電話： 86-10-62759182
Email： [email protected]
楊云紅現任北京大學光華管理學院金融系教授，博士生導師。楊云紅教授的本科畢業于吉林大學應用數學系，他后來在武漢大學獲得概率與統計的碩士和博士學位。2008年7月至2009年6月在美國哥倫比亞大學從事訪問研究。他的主要研究領域為資產定價、投資分析和風險管理，論文發表在Journal of Banking and Finance、Journal of Mathematical Economics、Journal of Business & Economic Statistics、《經濟研究》、《管理世界》、《金融研究》等重要學術刊物上。他的著作有《金融經濟學》，《高級金融理論》。楊云紅教授參與過多項共同基金數量化投資的策略咨詢，以及證券市場監管政策、商業銀行風險管理的實務研究。他在光華管理學院長期為MBA和MPAcc開設“證券投資學”，并率先開設了“金融衍生品定價理論” ，授課對象包括碩士生、博士生、MBA和MPAcc。他現擔任Journal of Banking and Finance、Journal of Mathematical Economics、《經濟研究》、 《金融研究》、《金融學季刊》等雜志審稿人。楊云紅教授主持和參與了多項國家自然科學基金項目以及多家交易所合作研究項目。他曾先后獲北京大學安泰獎教金、北京大學寶鋼獎教金和中國工商銀行經濟學優秀學者獎。
研究領域
資產定價
投資分析
風險管理
教育背景
1998 武漢大學 概率與統計博士
1995 武漢大學 概率與統計碩士
1993 吉林大學 應用數學學士
職業經歷
2011至今
北京大學光華管理學院教授
2008-2009
美國哥倫比亞大學訪問學者
2000-2011
北京大學光華管理學院助理教授，副教授
1998-2000
武漢大學經濟科學高級研究中心，講師，副教授
發表英文論文:
Testing the Diagonality? of a Large Covariance Matrix in a Regression Setting, Journal of Business & Economic Statistics, forthcoming. (with Lan Wei, Luo Ronghua,Tsai? chih-ling and Wang; Hanson )
Bank capital, Interbank contagion, and Bailout Policy, Journal of Banking and Finance, 2013, 37,2765-2778 . (with Tian Suhua and Zhang Gaiyan)
Informed futures trading and price discovery: Evidence from Taiwan futures and stock markets, Asia-Paciifc Financial Markets,? 2013, 20, 219-242. (with Lee Yi-Tsung? and Wu Wei-Shao)
Stochastic growth with social-status concern: The existence of a unique stable distribution, Journal of Mathematical Economics, 2010, 46(4): 505-518. (with Gong Liutang, Zhao Xiaojun, Zou Hengfu）
Does the stock market affect firm investment in China ?—A price informativeness perspective, Journal of Banking and Finance, 2009, 33(1): 53-62. (with Wang Yaping, Wu Liansheng)
Existence of optimal consumption and portfolio rules with portfolio constraints and stochastic income, durability and habit formation, Journal of Mathematical Economics, 2000, 33:135-153.
Martingale and relaxation-projection methods for utility maximization with portfolio constraints and stochastic income, Annals of Economics and Finance, 2000 , 1:117-146.
The spirit of capitalism, non-expected utility and asset pricing, Acta Mathematica Scientia, 1999, 19(4):409-416.
An intertemporal general equilibrium model of asset prices with labor input, Wuhan University Journal of Natural Sciences, 1998, 3(2):129-134.
發表中文論文:
信息披露、披露監管與資本成本, 金融學季刊，2013，7（1），1-25. （與李宏泰合作）
資本充足率、懲罰承諾與恐慌性逃債，經濟研究， 2012,106-118.（與陳文、龔六堂合作）
中國股市的系統流動性——來自拓展的FDR法的證據，金融研究，2012，11，179-191。（與張玉龍、李怡宗合作）
基金的主動性管理提升了業績嗎？，金融研究，2011，10，127-139。（與羅榮華、蘭偉合作）
企業信譽與企業債權融資工具選擇，金融學季刊，2011，6（1），77-98。（與陳文合作）
配股對股票長期收益的影響：基于改進三因子模型的研究，金融研究，2008，5，114-129。（與毛小元，陳夢根合作）
交叉上市證券的價格差異，金融學季刊，2008，4（1），54-90。（與楊娉、徐信忠合作）
交叉上市股票價格差異的橫截面分析，管理世界，2007，9，107-116。（與楊娉、徐信忠合作）
遞減相對風險規避系數、習慣形成和資產定價，金融學季刊，2007，3（2），1-16。（與王亞平、毛小元合作）
上市公司選擇股票增發的時間嗎？——中國市場股權融資之謎的一種解釋，金融研究，2006，12，103-115。（與王亞平、毛小元合作）
資產定價理論，管理世界，2006，3，156-168。
中國股票市場交易型的價格操縱研究，經濟研究，2005，10：70-78。（與王亞平、周春生合作）
上海期貨交易所銅期貨價格發現功能研究，財經問題研究，2005，10：23-31。（與徐信忠、朱彤合作）
非對稱信息證券市場中公司的最優股票增發策略，數量經濟與技術經濟研究，2005，22（6）：101-115。（與王亞平、周春生合作）
非有效證券市場中公司的最優股權再融資策略，管理世界，2005，3：23-28。（與周春生合作）
中國股市的理性泡沫，經濟研究，2002，7：33-40.（與周春生合作)
社會地位、非期望效用函數、資產定價和經濟增長，經濟研究，2001，10：46-51. (與鄒恒甫合作)
國際貿易中的對策論模型，經濟數學，1997，14（2）：92-97.
具有財政赤字的OLG 競爭商業周期，經濟數學，1996 ， 13（2）：72-78.
出版著作:
《金融經濟學》，武漢大學出版社2000年4月出版
《高級金融理論》，武漢大學出版社2001年3月出版
會議論文:
Decreasing relative risk aversion, habit formation and asset returns（with Wang Yaping），17th Australasian Finance and Banking Conference , 2004, Sydney.
Social status, risk premium, and the volatility of consumption and wealth (with Zou Hengfu), Global Finance Conference, 2002, Beijing
教授課程
1.證券投資學
2.金融衍生品及其定價理論
3.資產定價